Дмитрий Маслов (monstrt_amadey) wrote,
Дмитрий Маслов
monstrt_amadey

Category:

Надежный ликвидный инструмент с высокой доходностью. И ничего не делать

Меньше всего мне хочется отбирать хлеб у гуру инвестирования, коих в последнее время развелось как собак нерезаных. Становиться на их место не планирую, но читатели постоянно спрашивают, как лучше распорядиться деньгами, если не считать, конечно, покупку недвижимости.
О тактике накопления я писал тут, теперь зайдем на уровень повыше. А именно – какие инструменты выбрать для накопления денег.

На мой взгляд, тут все настолько просто, что я даже не понимаю,  откуда вновь и вновь возникают ожесточенные споры. Но раз есть спрос, найдется и предложение.
Основной ошибкой обывателей полагаю то, что они смотрят лишь на один параметр – доходность инструмента, начисто игнорируя все остальное. Что тут говорить – ограниченность и жадность, которая приводит в итоге к потере значительной части денег.
Я же выделяю целых шесть основных параметров, которые совершенно точно нужно учитывать:
- Ожидаемая доходность инструмента
- Риски
- Ликвидность
- Трудозатраты
- Период вложений
- Объем вложений
Насчет ожидаемой доходности инструмента более-менее понятно. Это средняя доходность за выбранный интервал времени, на которую мы рассчитываем.
С рисками сложнее. Я разделяю риски на следующие виды:
- Риск полной или частичной утраты актива (экспроприация)
- Курсовой риск (просадка стоимости актива, вызванная естественными колебаниями)
- Риск снижения доходности относительно ожидаемого уровня
Разумеется, учитывать необходимо все виды рисков, а не только какой-то один.

Что такое ликвидность многие знают. Это скорость превращения актива в деньги. Альтернативный вариант – размер дисконта для быстрого обращения в деньги. По определению максимальной ликвидностью обладают деньги.

Трудозатраты – усилия, которые необходимо прикладывать, чтобы актив приносил ожидаемую доходность.
Период вложений – время, которым мы располагаем, чтобы обернуть наши инвестиции.
Объем вложений – сумма денег, которые мы выделяем для инвестирования (и которую готовы «заморозить»).
Последние три параметра важны с точки зрения отсечения заведомо непроходных вариантов. Если вы планируете обернуть деньги уже через полгода, то глупо инвестировать в волатильные инструменты вроде акций или золота. Если у вас на руках один-два миллиона рублей – то нет смысла инвестировать в недвижимость. Если вы не готовы тратить много своего времени – то вам не подходит инвестирование в бизнес.

Согласитесь, что все просто, до тошноты.
Очевидно, что идеальных инструментов, которые лидируют по всем параметрам, нет и быть не может. Мы выбираем потенциально доходный актив, но, увы, он будет рискованным или неликвидным. Выбираем ликвидный – просядет доходность и т.п. Поиск советов вроде «подберите мне надежный ликвидный инструмент с высокой доходностью» приведут вас прямиком к шарлатанам. Они с удовольствием подскажут, что и как.

Разберем кратко основные варианты инвестирования:
Рублевый депозит в банке (до 1,4 млн.)
Ожидаемая доходность – средняя. Риски – низкие. Ликвидность высокая. Трудозатраты – низкие. Период вложений – короткий.
Валютный депозит в банке
Ожидаемая доходность – средняя. Риски – средние. Ликвидность высокая. Трудозатраты – низкие. Период вложений – средний.
Недвижимость (под аренду).
Ожидаемая доходность – высокая. Риски – средние. Ликвидность – низкая. Трудозатраты – средние. Период вложений – длительный.
Акции (голубые фишки)
Ожидаемая доходность – высокая. Риски – высокие. Ликвидность – высокая. Трудозатраты – низкие. Период вложений – длительный.
Корпоративные облигации
Ожидаемая доходность – средняя. Риски – средние. Ликвидность – средняя. Трудозатраты – низкие. Период вложений – средний.
Физическое золото
Ожидаемая доходность – низкая. Риски – средние. Ликвидность – низкая. Трудозатраты – средние. Период вложений – длительный.
Бизнес
Ожидаемая доходность – (очень) высокая. Риски – (очень) высокие. Ликвидность – низкая. Трудозатраты – (очень) высокие. Период вложений – длительный.

И так далее.
Читатели, думаю, уже поняли, куда я клоню.  Многое, если не все, зависит от личных целей инвестора и его предпочтений. Универсальных решений просто-напросто нет, и бессмысленно их искать.
Вот лично для меня ключевой параметр – ликвидность. Я хочу иметь возможность свободно распоряжаться своими деньгами, в том числе для быстрого перенаправления средств между инструментами по мере появления интересных вариантов вложений. Кроме того, я не готов брать на себя повышенные риски и не хочу тратить много своего времени. Поэтому я «поклонник» обычного рублевого депозита. Он меня вполне устраивает. На мой взгляд, у рублевого депозита есть только один существенный недостаток – не очень высокая доходность. Валютный депозит при примерно той же средней доходности имеет больше рисков за счет курсовых колебаний.
Кому-то прямо нужно много бабла и он готов рисковать. Милости просим – есть акции или бизнес.
Другому нужна высокая доходность при умеренных рисках, но на ликвидность и трудозатраты наплевать. Тогда недвижимость – в самый раз. Высокая доходность складывается из арендных поступлений и возможном (но не гарантированном)  росте стоимости актива.
В общем – каждому свое.
В следующей статье мы подробнее расскажем про инвестиционные преимущества и недостатки недвижимости.


Больше интересных материалов можно найти тут:
https://vk.com/public164539231
Subscribe

promo monstrt_amadey march 2, 2019 12:23 13
Buy for 10 tokens
Помню, бродил по просторам интернета в поисках нужной информации по рынку недвижимости. Почему цены растут или снижаются? Чем недвижимость отличается от других товаров? Откуда в этой области так много домыслов и мифов? Почему люди часто поступают под воздействием эмоций, а не здравого смысла?…
  • Post a new comment

    Error

    default userpic
    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 27 comments