Дмитрий Маслов (monstrt_amadey) wrote,
Дмитрий Маслов
monstrt_amadey

Category:

Все стабильно на ипотечном фронте. По мнению ЦБ.

ЦБ выпустил обзор финансовой стабильности за 2-3 кварталы 2018 (более свежих данных пока нет). И в нем есть несколько любопытных графиков, касающихся рынка ипотеки.
Как и следовало ожидать, Гарант Стабильности внимательно следит за ипотечным рынком. Судя по риторике, особых рисков он пока не видит.

Просрочка падает. Правда, в относительном выражении, на фоне рекордного роста портфеля.


Для анализа введен «индекс доступности ипотечного кредитования», который показывает количество метров, которые можно приобрести в ипотеку, если платить половину от средней зарплаты.
Как видим, индекс резко попер в последние годы. Т.е. жилье стало доступнее, в кредит.
Если разбить индекс на компоненты, то его рост произошел благодаря не только из-за снижения ставки, но и благодаря тому, что зарплаты росли быстрее цен.

Правда, в последнее время стало хуже.
Ставки продолжили снижение, но цены подросли (отрицательная зависимость одного с другим стала очевидной). Кроме того, «доступность» кредитов выросла еще за счет увеличения периода кредитования.


Зависимость количества выданной ипотеки от «коэффициента доступности» довольно очевидна.
Итак, выдачу ипотеки можно поднять за счет:
А. Роста номинальной зарплаты
Б. Снижения цен на квартиры
В. Снижения ипотечной ставки
Г. Роста периода кредитования

Причем пункт «Б «противоречит остальным пунктам. Пункт «Г» мало влияет на итог. Пункт «А» вне сферы компетенции ЦБ. Поэтому реально повлиять на выдачу можно только за счет снижения ставок.

Самая интересная картинка – последняя.
LTV – коэффициент риска – резко подскочила с IV квартала 17 года и падать явно не собирается.
Проще говоря, почти 45% заемщиков берут ипотеку с первоначальным взносом ниже 20%.
Еще один риск – это взятие потребительских кредитов на первоначальный взнос.
Но и здесь, по мнению ЦБ, все под контролем. Цитирую:

В настоящее время данная категория заемщиков не оказывает существенного влияния на рынок ипотечного кредитования и не несет рисков финансовой стабильности… В общем объеме новых ипотечных кредитов доля заемщиков, взявших за три месяца до этого потребительский кредит, составляла менее 3,0%.
 
Subscribe

Recent Posts from This Journal

Buy for 10 tokens
Buy promo for minimal price.
  • Post a new comment

    Error

    default userpic
    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 13 comments